IPO da Caixa Seguridade será nos moldes do Banco Pan. desta forma, a Caixa Econômica Federal venderá uma fatia menor do que pretendida originalmente no IPO (Oferta Inicial de Ações) da Caixa Seguridade. E assim será no mesmo modelo usado com o Banco Pan. Através de alienação da participação em etapas e abrir caminho para desmobilizar outros ativos. A informação é de uma fonte familiarizada com os planos do banco estatal á Reuters. “O modelo de venda de participação em tranches deve ser repetido na Seguridade”, afirmou.
Contudo, em 2020 a companhia teve rentabilidade sobre o patrimônio de 35% – a ação deve ter um grande apelo entre investidores de varejo que buscam papéis de empresas boas pagadoras de dividendos. O plano da Caixa é vender cerca de 40% do IPO para esse público.
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E assim, a Caixa Econômica anunciou a venda de sua participação no Banco Pan ao sócio BTG Pactual, por R$ 3,7 bilhões, na quarta e última venda de fatia no negócio no qual entrou há uma década. Após anos acumulando prejuízos, o Pan teve uma virada. Em 2020, teve lucro de R$ 655,6 milhões, 27% a mais do que no ano anterior.
No entanto, o cronograma do IPO da Caixa Seguridade, operação que deve movimentar cerca de R$ 5 bilhões, leva em conta o ponto médio da faixa estimada pelos coordenadores. Isso representa menos de metade do que o banco pretendia quando pediu registro para a oferta no ano passado, de R$ 10 bilhões a R$ 15 bilhões.
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Entretanto, somando as vendas de participação no Pan em etapas, a Caixa calcula ter tido no final um lucro de R$ 2 bilhões. Dinheiro que será usado para repagar empréstimos tomados com o governo federal com IHCD (Instrumentos Híbridos de Capital).
De acordo com fontes que não querem se identificar, o plano da Caixa Econômica em 2020 já era desmobilizar a participação do banco gradualmente, para evitar que a venda de lotes muito grandes acabasse derrubando o preço das ações. A expectativa na época era uma venda inicial de cerca de 25% do capital. Na oferta redimensionada, prevista para ser precificada em 27 de abril, essa fatia cai para 15% do capital.
