Os Fundos de previdência com o pior desempenho de 2021. Embora a maioria dos especialistas concorde que qualquer investidor com capacidade de acumulação de capital deveria ter parte do patrimônio em previdência, o ideal não é que você saia aplicando no primeiro produto que vir por aí.
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Isso porque, embora a previdência tenha se desenvolvido e mudado de patamar nos últimos anos, ainda existem muitos produtos ruins no mercado, que cobram altas taxas para ter rentabilidades baixas.
Conforme o fim do ano vai chegando, surgem mais e mais recomendações para a aplicação de recursos na Previdência Privada. O grande gatilho são os benefícios fiscais para o investidor de longo prazo, que podem aumentar – e muito – a rentabilidade de uma carteira.
Fundos de previdência privada
Entretanto, como o principal benefício fiscal da previdência é vinculado ao Imposto de Renda e a declaração do IR é sempre relativa ao exercício anterior, é necessário investir em previdência até o dia 31 de dezembro para engordar a restituição já em 2022.
No entanto, a melhor escolha quanto à modalidade do plano e as vantagens tributárias dependem muito do valor destinado, das deduções já realizadas pelo contribuinte ou o tipo de declaração que ele faz, o que explicaremos melhor depois.
Como funcionam os fundos de investimento em direitos creditórios, FIDC
Com o aumento da competitividade no setor financeiro e maior interesse dos brasileiros por opções para investir melhor, a qualidade dos fundos de previdência vem evoluindo nos últimos anos. Apesar disso, o mercado ainda é dominado por produtos de “bancões”, estruturados mais para bater as metas dos gerentes do que para satisfazer o cliente.
Segundo dados de agosto da Anbima, associação que autorregula o mercado de capitais no Brasil, há R$ 1 trilhão aplicados em previdência privada no país, 80% em apenas fundos de renda fixa.
Declaração de Imposto de Renda – Limites e Valores
Contudo, o problema é que vários fundos de previdência combinam duas características que são praticamente um paradoxo do mercado financeiro: altas taxas de administração junto a estratégias extremamente conservadoras de alocação, focada em títulos públicos.
Desta forma, não é preciso um grande trabalho de gestão para investir apenas em títulos do Tesouro. Quando o banco cobra uma taxa alta de administração, ele acaba corroendo o retorno do investidor. Muitas vezes, o cotista do fundo de previdência tem rentabilidades reais inferiores ao CDI.
E assim, por ser um produto de longuíssimo prazo, menos exposto a oscilações de preços em dias ou meses, até mesmo para o investidor mais conservador faz sentido posicionar-se em produtos com certa exposição à renda variável.
A previdência privada ainda vale a pena?
Apesar de existirem produtos ruins na prateleira, a previdência privada ainda é um investimento vantajoso. Ela tem vantagens fiscais em relação a outros investimentos e, a depender da situação de cada um, pode também engordar a sua restituição do Imposto de Renda do ano seguinte.
Entretanto, cada investidor deve avaliar sua própria situação financeira para avaliar a melhor estratégia de investimentos em previdência privada. Uma das vantagens deste investimento é a possibilidade de optar pela tributação regressiva, que premia investimentos de longo prazo, chegando à alíquota de 10%.
Por outro lado, outra vantagem é a dedução de até 12% da renda tributável anual se colocada em um plano PGBL.
As verdades que os bancos não contam
Contudo, a vantagem depende de outros fatores. O investidor faz declaração completa ou simplificada do Imposto de Renda? Se faz a completa, pode usar o PGBL para deduzir da sua base de cálculo, mas se faz a simplificada, ele não tem esse benefício e ainda paga imposto duas vezes, então é melhor optar por um VGBL.
Outros fatores que influenciam nesses benefícios são o tamanho dos aportes a serem destinados, o prazo pensado para a utilização do dinheiro e as deduções que o contribuinte já faz normalmente.
Os piores fundos de previdência 2021
Fundo CAIXA 300 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
Patrimônio R$ 5,1 bilhões
Taxa de administração ao ano 3,00%
Retorno do fundo em 12 meses 0,32%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 156,2 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses
Fundo BRADESCO VGBL FIX FIC RENDA FIXA
Patrimônio R$ 6,8 bilhões
Taxa de administração ao ano 2,00%
Retorno do fundo em 12 meses 1,32%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 146,3 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses
Fundo CAIXA 200 FIC RENDA FIXA PREVIDENCIÁRIO
Patrimônio R$ 6,6 bilhões
Taxa de administração ao ano 2,00%
Retorno do fundo em 12 meses 1,32%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 129,5 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses
Fundo SANTANDER PREV FIX FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
Patrimônio R$ 1 bilhão
Taxa de administração ao ano 2,00%
Retorno do fundo em 12 meses 1,95%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 21,3 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses R$ 20 milhões
Fundo BRASILPREV RT FIX V FIC RENDA FIXA
Patrimônio R$ 8,2 bilhões
Taxa de administração ao ano 2,00%
Retorno do fundo em 12 meses 0,65%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 179 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses
Fundo ITAÚ FLEXPREV PLUS FIC RENDA FIXA
Patrimônio R$ 4,3 bilhões
Taxa de administração ao ano 1,75%
Retorno do fundo em 12 meses 2,08%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 77,5 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses R$ 94,1 milhões
Fundo BRASILPREV RT FIX II FIC RENDA FIXA
Patrimônio R$ 29 bilhões
Taxa de administração ao ano 1,50%
Retorno do fundo em 12 meses 1,16%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 511 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses R$ 407,7 milhões
Fundo BRADESCO VGBL F15 FIC RENDA FIXA
Patrimônio R$ 4,2 bilhões
Taxa de administração ao ano 1,50%
Retorno do fundo em 12 meses 1,79%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 72,2 milhões
Ganho bruto para os cotistas em 12 meses R$ 85,6 milhões
Fundo SANTANDER PREV FIX EXECUTIVO FIC RENDA FIXA CRÉDITO PRIVADO
Patrimônio R$ 1,6 bilhão
Taxa de administração ao ano 1,50%
Retorno do fundo em 12 meses 2,46%
Receita com a taxa de adm em 12 meses R$ 26,3 milhões
Em conclusão o campeão em taxa de administração é o Caixa 300 Fic Renda Fixa Previdenciário, da Caixa Econômica Federal, com 3% de cobrança anual. A receita líquida oriunda destas taxas soma R$ 156,2 milhões desde novembro do ano passado, enquanto o ganho bruto dos cotistas é de R$ 16,2 milhões. Isto é, o ganho dos cotistas é quase 10 vezes menor que o ganho dos administradores. O fundo tem também o menor rendimento entre as aplicações aqui mostradas, com apenas 0,32% de retorno em 12 meses.
