Agenda de dividendos com Petrobras e Banco do Brasil. Datas também afetam strike de opções. Petrobras (PETR4), Banco do Brasil (BBAS3), Taurus (TASA4), Engie (EGIE3) e Grendene (GRND3) têm ‘data com’ programada para dividendos e juros sobre capital próprio na segunda-feira (21). Juntas, elas pagarão cerca de R$ 2,9 bilhões em suas respectivas datas.
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Para Petrobras, os acionistas com posição na companhia no dia garantem direito a dividendos nos valores de R$ 0,574 e R$ 0,209 por ação e juros de R$ 0,365. Lembrando, que os dividendos da Petrobras são referentes ao resultado de 2022.
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O Banco do Brasil também paga dividendos e JCP, no total de R$ 410,1 milhões e R$ 1,8 bilhão, respectivamente. O banco distribui os proventos no dia 30 de agosto.
Já Taurus, Engie e Grendene têm ‘data com’ para dividendos. As empresas pagam R$ 0,10, R$ 0,940 e R$ 0,019 por papel, respectivamente.
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O Impacto do dividendo no valor da ação e opção
O pagamento de dividendos por uma ação tem impacto sobre o preço das opções para essa ação. As ações geralmente caem pelo valor do pagamento de dividendos na data ex-dividendo (o primeiro dia de negociação em que um próximo pagamento de dividendos não é incluído no preço de uma ação).
Este movimento afeta o preço das opções. As opções de compra são menos caras levando à data ex-dividendo devido à queda esperada no preço da ação subjacente.
Ao mesmo tempo, o preço das opções de venda aumenta devido à mesma queda esperada. A matemática do preço das opções é importante para que os investidores entendam para que possam tomar decisões comerciais informadas.
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Quando uma empresa realiza o pagamento de dividendos, a alteração que irá ocorrer no preço de exercício de uma determinada opção será exatamente no mesmo valor desembolsado por esta mesma empresa sob forma de dividendo sobre cada ação.
Assim, se uma opção possuía um preço de exercício de R$ 19,00 e houve a distribuição de R$ 0,50 sob forma de dividendos, o novo preço de exercício (ou seja strike) não será mais de R$ 19,00, mas sim de R$ 18,50, que é o resultado da subtração entre seu antigo valor e o dividendo por ação.
No entanto, neste caso, o investidor deve se ater a um importante fato: a nomenclatura da opção será mantida. Ou seja, no exemplo supracitado: a opção de compra da ação WXYZ com vencimento em dezembro e preço de exercício de R$ 19,00 teria a nomenclatura WXYZ L 19. Mesmo que o preço de exercício passe a ser de R$ 18,50, a opção continuará a ser chamada de WXYZ L 19.
Veja data com dividendos, quando muda o strike das opções e juros sobre capital próprio
| Empresa | Ticker | Provento | Valor por ação | Valor total | Data base | Data de pagamento |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Grendene | GRND3 | Dividendo | R$ 0,019 | R$ 17,1 milhões | 21/08/2023 | 06/09/2023 |
| Engie Brasil | EGIE3 | Dividendo | R$ 0,940 | R$ 767,2 milhões | 21/08/2023 | a definir |
| Banco do Brasil | BBAS3 | Dividendo | R$ 0,145 | R$ 410,1 milhões | 21/08/2023 | 30/08/2023 |
| Banco do Brasil | BBAS3 | JCP | R$ 0,664 | R$ 1,8 bilhão | 21/08/2023 | 30/08/2023 |
| Taurus | TASA4 | Dividendo | R$ 0,10 | — | 21/08/2023 | 31/08/2023 |
| Petrobras | PETR4 | Dividendo | R$ 0,574 | — | 21/08/2023 | 15/12/2023 |
| Petrobras | PETR4 | Dividendo | R$ 0,209 | — | 21/08/2023 | 21/11/2023 |
| Petrobras | PETR4 | JCP | R$ 0,365 | — | 21/08/2023 | 21/11/2023 |
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