Como brasileiros podem investir em ações estrangeiras BDRs

Como brasileiros podem investir em ações estrangeiras BDRs. Existem várias formas de investir em ações de empresas estrangeiras. No entanto, agora vamos tratar das BDRs. Os Brazilian Depositary Receipts são ativos (valores mobiliários) que representam Ações de empresas estrangeiras emitidas e negociadas no Brasil.

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Através deste ativo é possível investir em Disney, Google, Apple, entre outras. As BDRs é um jeito simples de investir sem precisar enfrentar toda burocracia e taxas exigidas lá fora. Além disso, você também pode crescer sua carteira mirando em empresas brasileiras que decidiram abrir capital em outros países.

Para investir no exterior com pouco dinheiro, o investidor conta com toda BDR, selecionar a empresa desejada e realizar a compra operação também poderá ser realizada pelo home broker e outras plataformas profissionais disponíveis.

Não patrocinados: quando a companhia estrangeira NÃO participa do processo. Ou seja, apenas a instituição depositária faz a emissão dos ativos.

Neste caso, a instituição depositária mantém uma conta em uma instituição custodiante do exterior onde ficam depositadas e bloqueadas as Ações que servem de garantia dos ativos.

Também fica por conta do instituto depositário a responsabilidade de divulgar todas as informações importantes sobre a empresa estrangeira.

• Patrocinados: quando a companhia estrangeira tem interesse em abrir o capital no Brasil e, por isso, participa de todo o processo: desde a escolha da instituição depositária, até a emissão e negociação dos ativos. Eles podem ser do Nível 1, Nível 2 ou Nível 3, dependendo do tipo de distribuição de cada um e o volume de informações sobre as empresas.

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• Nível 1: aqui, a empresa estrangeira não precisa estar registrada na CVM e as informações disponibilizadas aos investidores e as exigências regulatórias são menores. Esse tipo de ativo também era negociado apenas por clientes Investidores Qualificados (com mais de R$ 1 milhão em investimentos). Agora, com as novas regras, qualquer pessoa física poderá investir nesses ativos.

• Nível 2: a companhia estrangeira precisa estar registrada na CVM e, por isso, deve seguir as mesmas regras regulatórias exigidas no Brasil. O ativo é negociado por todos os clientes, não apenas para os Qualificados.

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• Nível 3: bem parecido com os requisitos do Nível 2, pois a empresa estrangeira também deve estar registrada na CVM. Esse tipo de ativo é negociado por todos os clientes se a emissão tiver sido por uma Oferta Pública ou, então, apenas para Investidores Profissionais caso a emissão tenha sido por esforços restritos.

A tributação da BDR

Você não paga IOF, mas há a tributação do Imposto de Renda no valor de 15% nos lucros nas operações de Swing Trade e 20% no lucro nas operações de Day Trade. Diferente das Ações no Brasil, os BDRs não contam com isenção do Imposto de Renda em casos de venda em até R$ 20 mil ao mês

Posso investir em BDRs?

Somente os investidores qualificados podiam comprar BDRs — são os investidores com pelo menos R$ 1 milhão em aplicações financeiras, ou que assinam o termo de investidor qualificado.

Porém, em agosto de 2020, a Comissão de Valores Mobiliários alterou a legislação e liberou a compra de BDRs para todos os tipos de investidores. A regra começa a valer a partir do dia 22 de outubro de 2020.

As atualizações da CVM foram feitas na Resolução CVM 3, que altera as instruções CVM 332, 359, 480 e 555.

Com as alterações, os investidores não qualificados podem investir em BDRs.

Além disso, passam a ser permitidos os BDRS lastreados em ações emitidas por emissores estrangeiros, mas com receitas no Brasil, ou com títulos de dívidas.

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Anteriormente a essa alteração, somente as empresas com sede e ativos estrangeiros poderiam ter BDRs negociados. Também passa a ser permitida a emissão de BDRs lastreados em cotas de ETF (fundos de índice) para negociação no exterior.

Outra mudança importante foi a redução do lote mínimo dos BDRs. Antigamente, o lote mínimo era de dez unidades de BDR. Agora, o lote mínimo passa a ser 1 BDR. Na prática, não há mais lote, porque você consegue comprar uma unidade de qualquer BDR.

Mas quando vale a pena de fato investir nesses produtos. A seguir, selecionamos as vantagens e desvantagens dos BDRs.

Vantagens de investir em BDRs

A diversificação de investimentos e a possibilidade de ter rentabilidade atrelada às maiores empresas do mundo são as principais vantagens de investir em BDRs.

Além de contar com a facilidade de operação, você tem chance de potencializar os seus lucros, principalmente se você pensa a longo prazo.

O Brasil tem excelentes empresas para se investir, muitas delas já são grandes e consolidadas. Porém, os BDRs abrem portas para que você se beneficie dos resultados de empresas com relevância mundial, como Disney, Nike, Toyota e Tesla, para ficar com apenas alguns exemplos.

Você não precisa fazer quase nada de diferente para começar a investir em BDRs. Você não precisa nem mesmo ter conta no exterior.

Se a sua corretora disponibiliza BDRs, basta você utilizar o seu home broker normalmente. Também não é necessário fazer operações de câmbio, já que toda a negociação é feita em reais.

O processo é bastante semelhante à compra de ações. Se você já está acostumado a fazer esse tipo de investimento, certamente não terá nenhuma dificuldade ao comprar BDRs.

Desvantagens de investir em BDRs

As desvantagens dos BDRs estão relacionadas a algumas limitações desse ativo e por não ser tão acessível quanto outros investimentos de renda variável.

A principal desvantagem de investir em BDR é a baixa liquidez. Para recapitular, liquidez é a facilidade que você tem em transformar um investimento em dinheiro.

Contudo, por não serem tão populares no mercado financeiro até pouco tempo e por terem preços relativamente elevados, os BDRs eram menos negociados do que a maioria das ações brasileiras, o que diminuía a liquidez.

Para objetivos de longo prazo isso não é um grande problema. Porém, se você precisar do dinheiro em curto prazo, esse é um empecilho.

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Com a mudança recente, no entanto, a tendência é de que a liquidez desses ativos aumente. Além disso, a B3 garante que já tem marcadores de mercado contratados, que vão garantir a liquidez aos produtos. Ainda há o fato de que você não se torna sócio na prática dessas grandes empresas, porque possui um ativo lastreado na ação original, e não a ação original propriamente dita.

Os dividendos dos BDRs estão sujeitos à retenção tanto no Brasil quanto no exterior. Além disso, as instituições depositárias costumam ficar com cerca de 5% dos dividendos, como taxa de Spread. Esse é um custo acima do que você teria se investisse diretamente no exterior.